周宗放（成都电子科技大学管理学院金融系主任）:

    放在这个会场讲，我也很高兴，和银行界的朋友一起来交流。

    关于信用风险的问题，上午已经说得很清楚了。政府、金融界的朋友，包括企业界，
都是大家共同关注的问题。现在这个题目， “ 信用评估空间结构与几何方法研究 ” 。
我们主要是想通过信用风险结构性的研究，来揭示风险评估的问题。现在国内外还没有见
到。

    我们报告的内容，一个是意义；第二个是它的空间优结构，里头包括信用指标空间极
其势结构，还有信用状态空间；另外就是信用划分的几何方法。

    意义，我就不多讲了，现在信用空间管理，这个话题是我们科技大学管理学院的一个
重点项目之一。行内的信用体系建设，包括一些企业，通过我们和当地的银行、公司、政
府机构、企业进行合作，开展营业。首先，我介绍一下信用评估空间，内容比较枯燥，我
就简单讲一下。

    一、摘要

    引入了信用指标空间和复合信用评估函数等概念；分析和构建了信用指标空间的序关系和优势结构；讨论了信用状态空间的结构；给出 e - 信用状态等概念；并在此基础上，提出信用等级划分的一类几何方法。

    二、信用指标空间

    定义 1 ：称集合

    为基本信用指标张成的信用指标空间。

    三、复合信用评估函数

    定义 2 ：称

    为信用评估函数，其中 fi (d) 是第 i 方面的信用评估值；记 U[f(d)] 为复合信用评估函数。

    定义 为信用指标空间 S 上的一种二元关系，则由 U[f(d)] 定义的二元关系是全序的。

    四、信用指标空间的优势结构

    定义 3 ：对任意的信用评估指标 ，称集合

    为信用指标空间 S 在指标 d 处，二元关系 下的优势结构。

    五、信用状态空间

    考虑 p 个信用指标，以及 T 个时间 {t }t=1,2… ， T ，以下拟对 n 个待评主体的信用状况进行评估和分级。

    定义 4 ：设 S p 为 信用状态空间 ，任一信用评估值 f 被描述为空间中的点，该点对应待评估主体的信用状态。

    任一待评主体 i 的信用状态被描述为信用状态空间 Sp 中 T 个点： 

    记 为最好信用状态， 是最差信用状态。于是，该 n 个待评主体的信用状态，落入一空心多面体中。

    记 W 为位于空间 Sp 中的一个球面。

    对于不同的 i 和 t 得到空间 中的一簇平行球面：

    记该簇平行球面为 { W it} 。

    定义 4 ： 如果 ，称待评主体 k 和 i 在 t 时间具有 e - 信用状态，其中 e >0 是控制级差。

    六、信用状态分级

    定义集合 为待评主体 e - 等信用状态集。 如果 ，则称待评主体 i 和 l 具 有同级的信用状态．类似地，如果 ，则 i 归入二级信用状态 2(l) 。

    一般地，如果 ，则将 i 归入 r 级信用状态 r(l) 。

    我们将 21 家上市公司的信用状态从好到坏划分为 6 个等级，获得偏序结构下的信用状态序，最终实现该 21 家上市公司的信用状态排序。

    我们现在做了一个工作，我简单做一个介绍，因为其他的还有进一步的很多事情要做，特别是希望和金融业、银行界的朋友一起开展合作研究。谢谢大家！