来源：北京青年报

　　本报讯 利率下行，股市低迷，黄金震荡，楼市限购，当前形势下，老百姓该如何理财，才能让自己的辛苦钱保值增值，又能满足不时之需？最近，本报不断接到读者打来的电话，反映自己的理财困惑。

　　记者注意到，在读者反映的理财案例中，银行理财师推荐的投资组合中有很多产品都不是银行自己发行和管理的，比如各种类型的基金、信托产品、保险产品等。事实上，今天的银行凭借庞大密集的网点网络，已经成为各种金融产品代销的最大平台。

　　一直以来，经常见到一些投资者因为买基金、炒黄金白银亏了钱，就到银行去理论，一定要银行赔偿亏损。专业人士提醒广大投资者，基金、保险、第三方存管、个人黄金买卖等都是银行的代理业务，银行只是代销的渠道，并不是这些产品的管理方。

　　这些产品本身的投资风险也高低不同，有些风险很高只适合专业投资者，绝非大家想象的只要在银行买的产品就一定安全，不要以为在银行买的产品银行就天然负有担保责任。

　　具体来说，银行理财产品是以商业银行为发行主体，商业银行承担产品设计、投资管理、销售等职能。银行理财产品以稳健为主，目前年收益率基本在5%以下。银行代销的金融产品则由其他金融机构进行产品设计、投资及管理，商业银行仅承担销售职能。

　　以最近频频见诸媒体的贵金属交易纠纷为例。有市民在银行存了180万投资黄金，最后只剩下1万元，客户为此还将银行告上法庭。事实上，这名客户所购买的并非银行理财产品，而是通过银行平台参与黄金T+D交易。

　　黄金T+D由上海黄金交易所是统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约，类似于黄金期货。

　　银行只是为此业务的资金账户进行托管，并提供交易平台，就像股民通过券商的交易平台进行股票买卖。银行并不直接操作账户资金，也不承担账户交易所产生的任何风险。

　　提示

　　服务商可能收取高额手续费

　　买卖股票和基金都有手续费，银行理财产品其实也有相关费用。而一些与第三方机构签订合同的投资理财协议，还需要支付额外费用。理财专家提醒，投资者在做投资决策前，最好先了解收费水平，并在同类产品中“货比三家”后再做决定。

　　今年7月，周先生在一家银行用100万元进行白银延时交易，到9月下旬100万元竟“蒸发”了62万，其中仅手续费就有13万。

　　13万元的手续费，究竟进了谁的腰包？据了解，这位客户通过网银开立贵金属交易账户，还选择了一家资讯服务商提供咨询服务。全部交易期间，这名客户累计亏损61.33万元，其中包括交易手续费约13万元，但银行实际仅收取28861.27元，上海黄金交易所收取23006.1元，资讯服务商收了76963.91元，占了这13万元的59%。

　　记者了解到，在这个案例中，这家银行的收费并不离谱。根据客户交易资金情况，这家银行收取的交易费率在万分之十四至万分之十五之间，其中还包括了金交所的收费部分。这是当前各银行开展这项业务的平均收费水平。如果这位投资者在进行贵金属交易时，不选择资讯服务商，那么就能省下近六成的手续费。